التحليل المالي والتنبؤ ووضع النماذج

أهداف الدورة التدريبية

 ستلقي هذه الدورة التدريبية الضوء على ما يلي:

• أساسيات تصميم النماذج المالية باستخدام برنامج الجداول الالكترونية MS Excel
• تصميم نماذج للتحليل المالى القوائم المالية للشركات تتضمن:
  • تحليل المركز المالي Financial Position
  • التحليل الأفقي Vertical Analysis و التحليل الرأسي Horizontal Analysis للقوائم المالية
  • النسب المالية Financial Ratios
  • تحليل DuPont لمعدل العائد على الاستثمار ROI
  • التنبؤ بالتعسر المالي Z-Score
• اعداد قوائم الدخل التقديرية وفقاً للتوقعات و الافتراضات الاقتصادية المتباينة
• اختيار التوزيع الأمثل للموارد المحدودة بإستخدام البرمجة الخطية Linear Programing بالاعتماد على Solver Tool
• تقييم فرص الاستثمار طويلة الأجل باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة DCF

الفئات المستهدفة

تناسب هذه الدورة التدريبية مجموعة كبيرة من الموظفين من الشركات والمؤسسات والمنظمات الحكومية، إضافة إلى أي شخص يعمل في مجال التمويل، و الاستثمار ودوائر إعداد الميزانيات والتخطيط أو أي شخص يهتم بالمحاسبة المالية والتقارير، 

وستفيد هذه الدورة التدريبية بصورة كبيرة:

• المديرين الماليين ونواب المديرين الماليين والمراقبين ومسؤولي الخزانة
• مدراء الاستثمار في المؤسسات
• المتخصصون في ادارة المشاريع
• المتخصصون في مجال البحوث و التطوير
• المدققون الداخليون
• المتخصصين المسؤولين عن التقارير المالية
• المحاسبين ومديري المشروعات ومحللي الميزانية

 محاور الدورة

اليوم الأول

تصميم النماذج المالية باستخدام برنامج الجداول الالكترونية MS Excel

• أساسيات تصميم النماذج Models بإستخدام برنامج MS Excel
• استخدام اختبارات صلاحية البيانات Data Validation
• بناء المعادلات بإستخدام برنامج MS Excel و الأخطاء الشائعة عند تصميم المعادلات
• استخدام دالة (ماذا - لو) IF البسيطة و تأسيس علاقات بين الخلايا باستخدام دالة (ماذا - لو) IF المتعددة Multiple IF
• استخدام أدوات ادارة البيانات Data Management:
  • Filtering Lists (Auto and Advanced Filters)
  • Sorting (One Key& Multiple Keys)
  • Subtotals
• تصميم و اعداد الجداول المحورية باستخدام بيانات متغيرة Building a Pivot Table From a Dynamic Range
• اعداد الرسوم البيانية Charting (Standard Charts and Pivot Table Charts )
• أدوات حماية البيانات Data Protection

اليوم الثاني

تحليل الوضع المالي التاريخي (أساسيات)

• نموذج التخطيط المؤسسي (المساهيمن – الادارة – أصحاب المصالح)
• تحليل مكونات دورة التشغيل / النقدية
• المكونات الأساسية للقوائم المالية للشركة (الميزانية و قائمة الدخل)
• مصادر المعلومات عن الشركة
• أهداف التحليل المالي
• طريقة قراءة المركز المالي للشركة
• تحليل المركز المالي للشركة
• التحليل الأفقي و التحليل الرأسي

اليوم الثالث

تحليل الوضع المالي التاريخي (بهدف تعظيم ثروة المساهمين)

• تحليل السيولة في الأجل القصير و تحليل الربحية
• تحليل الكفاءة التشغيلية
• تحليل الرافعة المالية
• المقارنة بالمؤشرات المرجعية
• تحليل DuPont و التنبؤ بالفشل المالى Z-Score
• تقدير قيمة سهم الشركة

اليوم الرابع

التنبؤ المالي و التحليل الإداري

• تحليل بعض الجوانب الإدارية للشركة
• تحديد استراتيجية الشركة فيما يتعلق بالمنافسة
• تحليل الفرص و التهديدات و نقاط القوة و الضعف         
• التنبؤ المالي: (التنبؤ بالمبيعات - القوائم المالية التقديرية)
• تحليل المركز المالي المستقبلي للشركة
• إعداد سيناريوهات Scenarios و تحليل الحساسية Sensitivity Analysis لتأثير القرارات و التوقعات و الافتراضات الاقتصادية المتباينة على قائمة الدخل التقديرية
• اختيار التوزيع الأمثل للموارد المحدودة بإستخدام البرمجة الخطية Linear Programing بالاعتماد على Solver Tool

اليوم الخامس

تقييم بدائل الاستثمار الرأسمالية

• القيمة الزمنية للنقود
• اعداد قوائم الدخل التقديرية للمشروع
• مخطط التدفقات النقدية للمشروع Cash Flow Layout
• تحديد معدل الخصم المناسب للمشروع Discount Rate
• احتساب تكلفة التمويل Cost of Capital
• احتساب صافي القيمة الحالية للمشروع Net Present Value
• احتساب معدل العائد الداخلي Internal Rate of Return و معدل العائد الداخلي المعدل Modified Internal Rate of Return
• احتساب فترة الاسترداد المخصومة Discounted Payback Period